Финансы и бухучет

Оборотный капитал
    Содержание[Скрыть]

    Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источникам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, привлеченные и прочие источники. Источники, из которых формируются оборотные средства, отражаются в пассиве бухгалтерского баланса.

    Оборотный капитал

    Собственные оборотные средства

    Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников, в большинстве отраслей промышленности являются основой хозяйственной деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. Формирование собственного оборотного капитала происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.

    Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота средств. Наряду с уставным капиталом, источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль компании, а также приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы, средства, которые не принадлежат компании, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся: переходящая задолженность по оплате труда; резервы на покрытие предстоящих расходов; минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами; средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги); переходящие остатки фонда потребления и другие источники.

    Заемный оборотный капитал

    Для сокращения общей потребности компании в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных средствах. Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит.

    Основными целями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

    Привлеченные источники — это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства компании, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др).

    Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия. Кроме того, в обороте предприятий постоянно находятся средства, которые приравнены к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы.

    Устойчивые пассивы

    Устойчивые пассивы — это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. Эти средства не принадлежат предприятию и организациям, но поскольку наличие таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. К ним относятся:

    • минимальная, переходящая из месяца в месяц, задолженность по оплате труда работникам предприятия;
    • резервы на покрытие предстоящих расходов;
    • минимальная, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;
    • средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, работы, услуги);
    • средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления;
    • задолженность по некоторым видам налогов и др.

    Важным источником формирования оборотных средств организации выступают средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности.

    Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счет каких средств было приобретено потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств и всего капитала.

    Рациональное формирование и использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, на финансовые результаты и финансовое состояние компании, позволяя достигать успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств.

    Текст: Vladimir Ravilov

    Насколько полезна эта страница?
    5 1 1 1 1 1 Рейтинг 5.00 (2 чел.)
    Ссылки по теме